Cas pratiques
Études de cas patrimoniales
Situations rencontrées par les familles que nous accompagnons. Chaque cas illustre une problématique patrimoniale concrète et l'approche retenue par Livingstone.
La fiducie-sûreté : garantir un financement sans vendre son patrimoine
Un dirigeant lève 2,4 M€ pour un build-up sans vendre ni se diluer. Comment la fiducie-sûreté sort l'actif du patrimoine du débiteur, ce qu'elle offre de plus qu'un nantissement, et ses vraies limites.
Lire le cas → Apport-cessionApport-cession : réinvestir 3 M€ après la vente de sa société
Un dirigeant cède sa société 3 M€. Comment l'apport-cession permet de reporter l'imposition de la plus-value et de réinvestir l'intégralité du produit de cession, selon les règles durcies de 2026.
Lire le cas → TransmissionPacte Dutreil : transmettre son entreprise familiale en 2026
Un dirigeant transmet sa société 5 M€ à ses deux enfants. Comment le pacte Dutreil exonère 75 % de la valeur des titres et divise la facture fiscale, selon les règles durcies de 2026.
Lire le cas → Assurance-vie luxembourgeoiseAssurance-vie luxembourgeoise : protéger et structurer un gros patrimoine
Une famille place 3 M€ d'épargne financière. Pourquoi le contrat luxembourgeois (protection sans plafond, actifs non cotés, portabilité) plutôt que français, et ce qu'il ne change pas côté fiscalité.
Lire le cas → ExpatriationExpatriation et exit tax : quitter la France avec un patrimoine de titres
Un dirigeant s'expatrie avec 4 M€ de titres. Comment fonctionne l'exit tax (art. 167 bis CGI), le sursis de paiement selon la destination, et le dégrèvement qui l'efface souvent sans jamais la payer.
Lire le cas → Donation-cessionDonation-cession : transmettre et purger la plus-value avant de vendre
Un dirigeant transmet une partie de sa société à ses enfants avant la vente. Comment la donation-cession purge la plus-value, supprime la double imposition et évite l'abus de droit.
Lire le cas → TransmissionTransmission et assurance-vie : optimiser la clause bénéficiaire
Un père de 68 ans transmet 600 000 € d'assurance-vie. Comment la clause bénéficiaire démembrée protège le conjoint et transmet aux enfants sans double imposition (990 I, 757 B).
Lire le cas → Financement patrimonialCrédit lombard : financer un achat sans vendre son portefeuille
Vendre un portefeuille pour financer un achat coûte souvent plus cher qu'emprunter dessus. Comparatif chiffré.
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